Денежные системы, их типы и составляющие элементы

1. Экономическая сущность и структура денежной системы

Денежная система представляет собой определенную форму организации денежного обращения, которая сформировалась исторически и удовлетворяет потребности народного хозяйства. Создается она государством и имеет нормативно-правовой характер. ей присущи соответствующие принципы, правила и другие требования, опирающиеся на объективные и субъективные факторы.

Денежные системы — это сложные экономические системы. Их становление и процессы совершенствования объективно отображают уровень развития производительных сил и производственных отношений и механизм взаимодействия общественных институтов, обеспечивающих их функционирование. Денежная система любой страны является результатом исторического развития данного государства и отражает исторические традиции и национальные особенности. Все они отличаются по уровню развития. В то же время, каждая из них включает следующие общие составные элементы:

1) Денежная единица. Как правило, ее название связано с историей страны и законодательно закреплено как денежный знак, который является средством измерения стоимости и выражения цен товаров.

2) Виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу. В денежном обращении Украины находятся банкноты, номиналом 1,2,5, 10, 20, 50, 100, 200, 500 гривен, и монеты — 50, 25, 1 10, 5, 2, копейки. Их эмиссия осуществляется на основе кредитов НБУ и чеково-депозитной эмиссии коммерческих банков.

3) Масштаб цен — величина денежной единицы данной страны. Официальный масштаб цен заменен фактическим, который стихийно складывается в процессе рыночного обмена. Масштаб цен в этих условиях определяется как определенное количество товаров, которое принимается за единицу, а окончательно реализуется под воздействием взаимодействия спроса и предложения.

4) Валютный курс — соотношение между денежными единицами разных стран, которое используется для обмена валют и в других операциях и определяется покупательной силой сравниваемых единиц. В зависимости от социально-политического состояния общества и развития рыночных отношений используются: фиксированные валютные курсы, плавающие системы валютных курсов и системы валютных коридоров.

5) Порядок наличной и безналичной эмиссии и обращения денежных знаков. Взаимодействие и регулирование наличного и безналичного обращения государство обеспечивает на основе актов внутреннего законодательства с учетом экономического и валютного положения страны. Украинская денежная система опирается на принципы единства и свободного взаимодействия и взаимоперелива наличного и безналичного обращения в процессе достижения экономической эффективности общественного производства и стабильности денежной единицы.

6) Регламентация безналичного денежного оборота. Ее осуществляет государство через механизм деятельности ЦБ (НБ) путем установления порядка использования денег на счетах в банках.

7) Правила вывоза и ввоза национальной валюты и организации международных расчетов. На основании принципов общей экономической политики НБУ осуществляет соответствующую валютную политику, совместно с Кабинетом Министров составляет платежный баланс Украины, контролирует соблюдение одобренного Верховной Радой лимита внешнего государственного долга Украины, выдает лицензии на осуществление валютных операций, определяет способы установления и использования валютных курсов, выраженных в иностранной валюте.

8) Центральным элементом денежной системы и государственным органом реализации денежно-кредитной и валютного регулирования является центральный (национальный) банк.  

2. Типы денежных систем

Денежные системы можно классифицировать так:

С позиций хозяйственного механизма В соответствии с механизмом регвулирования валютных отношений Соответственно с общими законами функционирования денег По форме денег в обращении • рыночного

• нерыночного образца • открытого

• закрытого типа самореглирующиеся и регулируемые •монометаллического

• биметаллического

• бумажно-кредитного обращения

Для рыночных денежных систем характерным признаком становится преобладание экономических рычагов и инструментов регулирования денежного обращения. Здесь деньги отражают реальные экономические связи и обеспечивают сбалансирование денежной системы, что стимулирует эффективное использование материальных и трудовых ресурсов общества. В нерыночной денежной системе преобладают административные нерыночные методы регулирования денежного обращения.

Открытые денежные системы означают минимальное вмешательство государства в регулирование валютных отношений внутри страны. Важными ее преимуществами становятся дерегулирование валютного рынка, полная конвертированность валюты, рыночный механизм формирования валютного курса. Закрытые денежные системы имеют значительные валютные ограничения, административное регулирование валютного рынка, искусственное формирование валютного курса и др.

Саморегулируемыми были системы, которые базировались на обслуживании денежного обращения полноценными монетами и разменными банкнотами. Регулируемая денежная система базируется на оборотные бумажных и металлических денежных знаков, которые не владеют собственной внутренней стоимостью. Их эмиссию осуществляет государство, беря на себя труд обеспечения стабильности.

Денежные системы, в которых роль общего эквивалента выполняют ценные металлы, называют системами металлического обращения. В них денежный металл непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а банкноты и другие денежные знаки разменные на металл. В системе бумажно-кредитного обращения обращение денег обслуживают денежные знаки (бумажные или металлические), которые не владеют внутренней стоимостью, поэтому такая денежная система нуждается в государственном регулировании.

Бумажные системы денежного обращения обслуживаются денежными знаками в форме казначейских билетов, которые эмитирует государство для покрытия бюджетного дефицита. Эмиссия денег не связана с потребностями реализации товаров и услуг, а определяется исключительно потребностями государственных расходов.

Кредитный механизм эмиссии денег связан с производством и реализацией товаров, владеет механизмом возвращения денег к эмитенту и поэтому способен обеспечивать длительное товарно-денежное равновесие и постоянство денег в обращении. При определенных условиях кредитная природа банковских билетов может становиться формальной, поэтому кредитные деньги способны приближаться к бумажным и так же обесцениваться. 

3. Денежные системы монометаллического и биметаллического обращения

В системе металлического обращения сложилось два типа денежных систем: биметаллического и монометаллического денежного обращения.

Денежная система биметаллического обращения действовала на протяжении XVI-XVIII ст., а в ряде стран Европы ее упразднили лишь в XIX ст. Весовое и ценовое соотношение между золотом и серебром складывалось стихийно. Дальше государство законодательно закрепило его и предоставило золотым и серебряным монетам функцию законного платежного средства. Но биметаллизм сложился в эпоху феодализма и не отвечал потребностям развития рыночного обмена. К тому же использование в функции меры стоимости одновременно двух металлов противоречило природе данной функции денег, в которой оптимально служит лишь один товар. Установленные государством твердые стоимостные соотношения не отвечали реальной рыночной стоимости золота и серебра, что не только не способствовало точности измерения стоимости товаров, но и подрывало стабильность денег. Значительное удешевление добычи серебра в конце XIX ст. благодаря внедрение ртутного способа его удаления из руды привело к обесцениванию серебра относительно золота и вытеснения последнего из каналов обращения. Это в свою очередь вызывало значительное колебание цен на товары и нестабильность денежного обращения. То есть свое негативное действие проявил закон Грешема-Коперника, по которому «плохие деньги вытесняют из обращения более стоимостные». В то же время развитие индустриализации нуждалось в стабильных деньгах как единственном общем эквиваленте. На этих основаниях во второй половине XIX ст. в большинстве стран мира сложилась монометаллическая денежная система.

Монометаллизм — денежная система, в которой один металл (золото или серебро) служит общим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости размениваются на драгоценные металлы.

Основными характерными чертами и преимуществами золотомонетного стандарта были:

1) в золотомонетной системе золото выполняет все функции денег, а во внутреннем денежном обращении находятся полноценные золотые монеты;

• разрешена свободная чеканка золотых монет частными лицами (как правило, на монетном дворе);
• позволялся свободный вывоз и ввоз золота, иностранной валюты и функционирования свободных рынков золота;
• неполноценные денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) в процессе обращения свободно и неограниченно разменивались на золото, что обеспечивало поддержку длительного, а главное взвешенного равновесия между денежными и товарными массами.

В ходе денежных реформ (1924-1929 гг.) была сделана попытка стабилизировать денежное обращение путем возобновления золотомонетного стандарта, но уже в двух ограниченных формах — золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Золотослитковый стандарт означал внедрение такой разновидности золотого монометаллизма, в котором связь денежных знаков (банкнот) с золотом сохранялась, но опосредствовано, путем их обмена лишь на золотые слитки с определенными ограничениями:

1) золотые монеты в обращение не выпускались. То есть золото функцию средства обращения и платежа не выполняло;

2) денежное обращение поддерживалось кредитными деньгами (банкнотами), которые были способны обмениваться лишь на золотые слитки.

Золотослитковая разновидность золотого стандарта была введена в странах, которые имели сравнительно большие запасы золота (Великобритания и Франция), и использовался он не только для стабилизации денежных систем, но и для последующей централизации золотых запасов в центральных банках.

Золотодевизный (девиз-валюта) стандарт — денежная система, которая сохраняла косвенную связь денежной единицы с золотом путем обмена национальных банкнот на иностранную валюту, которая в свою очередь обменивалась на золото:

1) отсутствие золотых монет в обращении и свободной их чеканки. То есть данная система действовала без имеющегося золотого обращения;

2) обмен банкнот сначала осуществлялся на те иностранные валюты стран, в которых действовала система золотослиткового стандарта. Потом, по соответствующему валютному курсу их можно было обменять на стандартные слитки чистого золота. Денежная система золотодевизного стандарта обеспечивала возможность поддержки стабильности курсов национальных валют, в целом, 30 стран мира.

С началом мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. систему золотого стандарта было ликвидировано и введена денежная система неразменного на золото банкнотного обращения в форме двух валютных блоков — стерлингового и долларового, в которых закреплялось господствующее положение банкнот стран-лидеров блоков.

Внедрение Бреттон-Вудской денежной системы характеризовалось такими особенностями:

• золото выполняло функцию мировых денег и средства окончательных расчетов между странами и выступало общим воплощением общественного богатства;
• кроме золота, в международных расчетах использовались национальная денежная единица США — доллар и английский фунт стерлингов;
• связь с золотом сохраняла лишь одна национальная валюта — доллар США.

Ямайская валютная система начала действовать после ратификации соглашения странами — членами МВФ с апреля 1978г. ее характерными признаками стали:

• полная демонетизация золота в сфере валютных отношений. Золото потеряло денежную функцию и упразднена его официальная цена;
• мировыми деньгами провозглашена условная единица — специальные права заимствования — СПЗ МВФ, которые стали выполнять функцию международной счетной единицы.
• доллар США сберег важное место в системе международных расчетов и в валютных резервах других стран, а также продолжает играть важную роль (около 40%) в расчете условной стоимости СПЗ;
• уставом МВФ упразднено золотое содержание национальных денежных единиц;
• банкноты сохраняют свою кредитную природу и применяются для кредитования экономики, государства и граждан.

В этих условиях состояние денежной системы определяется динамикой развития современного производства и формированием государством совершенного механизма регуляции предложения денег. 

4. Бумажно-кредитная система денег

Государственное регулирование денежной сферы в рыночной экономике означает совокупность мероприятий, проводимых государством в денежном обращении с целью обеспечения постоянства национальной валюты, сдерживания инфляционного процесса и гибкого обеспечения денежной массой потребностей сферы обращения.

Прямое регулирование объемов и

структуры денежного обращения Опосредствованные мероприятия влияния на систему денежного обращения • Механизм наличной эмиссии

• Установление границы кредита (НБ) ЦБ, предоставляемого правительству и банковским

учреждениям

• Прямое регулирование ссудных операций банков, определение маржи, границы

стоимости кредитных ресурсов, ограничение потребительского кредита • Осуществление операций на открытом рынке

• Регулирование норм банковских резервов

• Регулирование учетной ставки процента на ссуды, предоставляемые национальным банком

Различают два вида денежно-кредитной политики.

В условиях политики «дорогих денег» весь инструментарий денежно-кредитной политики сосредоточивается на обеспечении внутреннего постоянства денег и достижении оптимального равновесия в соотношении их предложения и спроса, на сжатии объемов денежной и кредитной эмиссии и приведении денежной массы в соответствие с реальной динамикой экономического цикла. Достижение же оптимального равновесия на принципах политики «дешевых денег» происходит на основе достижения более широкой доступности денежных и кредитных ресурсов для потребностей субъектов экономической деятельности.

Фискально-бюджетная политика государства, может быть двух типов:

а) дискреционной, если фискально-бюджетная политика направлена на сознательное манипулирование налогами и государственными расходами для изменения реального объема национального производства и занятости, усиления контроля за инфляцией и ускорения экономического роста. Основными инструментами ее реализации становятся: изменения программ общественных работ и других программ, связанных с расходами; изменение программ «трансферного типа»; цикличность изменения уровня налоговых ставок;

б) не дискреционной. Она означает проведение государством политики превышения расходов бюджета над его доходами. Для государства и социально-экономической стабильности не дискреционная политика способна приносить разные последствия. Например, если дефицит государственного бюджета в 2-3% ВВП не является опасным, то большие размеры дефицита государственного бюджета становятся угрожающими для нормального функционирования денежной системы, кредита и всей экономической системы. 

5. Cоздание денежной системы Украины

Ведущие составные элементы денежной системы Украины

1. Виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу • Банкноты –гривни номиналом 1, 2, 5. 10, 20. 50 100,200

• Разменная монета (копейка), выпускается в обращение номиналами 1, 2, 5, 10, 25. 50 2. Официальный валютный курс гривни • Устанавливал НБУ на основанию торгов валютными ценностями на УМВБ по валютам (доллар США евро, российский рубль) на основании кросс-курсов. С 2000 г. определение происходит па основе межбанковского валютного рынка 3. Порядок организации наличного и безналичного обращения

  • Их регламентацию, в том числе организацию международных расчетов осуществляет НБУ. Его функциональной обязанностью является строгий контроль состояния денежного обращения, обеспечение постоянства национальной валюты, регламентация эмиссии наличности, разработка правил и форм осуществления безналичных расчетов, способов и порядка платежей, контроль кассовых операций 4. Орган денежно-кредитного и валютного регулирования • Национальный банк Украины (НБУ) является независимым финансово-экономическим органом для осуществления национальной денежно-кредитной политики. Правление НБУ принимает и утверждает постановления, положения и другие нормативные акты, которые регулируют денежное обращение, и координирует деятельность коммерческих банков

Объективные факторы процесса ввода национальной денежной системы можно сформировать так:

Формирование денежной системы рыночного образца в Украине

Необходимость создания денежной системы Украины Этапы ввода национальной валюты в Украине 1. Распад СССР в конце 1991 г.

2. Выход Украины из «рублевой зоны»

3. Ввод собственной денежной

единицы

4. Обеспечение динамического роста экономики и социального прогресса 1. 10 января 1992 г. введено в наличный обращение временную валюту – украинский купоно-карбоваиец (купон)

2. В ноябре 1992 г. завершено ввода украинского карбованца в безналичное обращение

3. В сентябре 1996 г. проведена денежная реформу для ввода национальной валюты — гривни

Статья 99 Конституции Украины указывает:

• Денежной единицей Украины является гривня;
• Основной функцией Национального банка Украины является обеспечение стабильности гривни;
• Самым важным направлением перестройки денежной системы Украины является обеспечение роста доверия к национальной валюте — гривни.